Cómo funcionan los ciclos del mercado en inversiones largas.

Actualizado: 4 de diciembre de 2025

En netWorth sabemos que la idea de invertir a largo plazo puede ser tan emocionante como intimidante. Especialmente en un país con una economía dinámica como México, donde los mercados financieros, desde la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) hasta los Cetes y FIBRAs, experimentan fluctuaciones constantes. Pero, ¿qué hay detrás de estas subidas y bajadas? La respuesta está en comprender los ciclos del mercado.

Como inversionistas mexicanos, entender estos ciclos no es solo una ventaja, es una necesidad. Nos permite tomar decisiones informadas, evitar pánicos innecesarios y, lo más importante, posicionar nuestras inversiones para crecer significativamente a lo largo del tiempo. En netWorth te explicamos cómo funcionan estos ciclos y cómo puedes aprovecharlos para fortalecer tu patrimonio.

¿Qué son los Ciclos del Mercado?

Los ciclos del mercado se refieren a las tendencias generales y recurrentes de expansión y contracción que experimentan las economías y los mercados financieros. Aunque no son predecibles con exactitud en cuanto a su duración o intensidad, sí presentan fases identificables que se repiten una y otra vez. Estos ciclos son influenciados por una multitud de factores, desde políticas monetarias de Banxico y datos de inflación (INPC), hasta eventos geopolíticos y el sentimiento de los inversionistas.

Las Cuatro Fases Clave:

• Expansión (o Recuperación): Después de un período de contracción, la economía comienza a crecer. Las empresas aumentan su producción, el desempleo disminuye, los salarios suben y el consumo se recupera. Los precios de los activos, como las acciones en la BMV o BIVA, y los bienes raíces (FIBRAs), tienden a subir.
• Pico (o Auge): Es el punto más alto del ciclo. La economía opera a plena capacidad, a menudo con presiones inflacionarias significativas. Los mercados están eufóricos, pero los signos de sobrevaloración y riesgo aumentan. Banxico podría empezar a subir las tasas de referencia para contener la inflación.
• Contracción (o Recesión): La economía comienza a desacelerarse. La producción disminuye, el desempleo aumenta y el consumo se debilita. Los mercados financieros suelen experimentar caídas, lo que puede generar pánico entre los inversionistas menos experimentados.
• Valle (o Depresión): Es el punto más bajo del ciclo. La actividad económica es mínima, pero es desde este punto donde se sientan las bases para la próxima recuperación. Los activos pueden estar subvalorados, ofreciendo oportunidades para inversionistas con visión a largo plazo.

La Importancia de Comprender los Ciclos para el Inversionista Mexicano

Para un inversionista en México, entender estos ciclos es fundamental por varias razones:

• Decisiones de Inversión: Saber en qué fase nos encontramos puede influir en la asignación de activos. En una expansión, las acciones pueden ser atractivas; en una contracción, los instrumentos de deuda gubernamental como Cetes o Bonos M, o los Udibonos (que protegen contra la inflación), pueden ofrecer mayor estabilidad.
• Psicología del Inversionista: Los mercados bajistas pueden ser estresantes. Comprender que son una parte natural del ciclo ayuda a evitar decisiones impulsivas, como vender en pánico, que a menudo resultan en pérdidas. Nuestros expertos sugieren mantener la calma y apegarse a tu plan de inversión.
• AFOREs y SIEFOREs: Incluso tus ahorros para el retiro en tu AFORE, gestionados a través de SIEFOREs, están expuestos a estos ciclos. Aunque los gestores profesionales ajustan las carteras, tu conocimiento te permite entender mejor los movimientos de tu saldo y no alarmarte por caídas temporales.
• Inflación y Banxico: El Banco de México ajusta su tasa de referencia para controlar la inflación (medida por el INPC). Estos movimientos impactan directamente el costo del crédito y el rendimiento de instrumentos de deuda. Durante periodos de alta inflación, los Udibonos se vuelven una herramienta valiosa.

Estrategias para Navegar los Ciculos en Inversiones a Largo Plazo

En netWorth, queremos que tomes el control de tu futuro financiero. Aquí te compartimos estrategias clave para navegar los ciclos del mercado:

• Diversificación: No pongas todos tus huevos en la misma canasta. Una cartera bien diversificada con instrumentos como Cetes, Bonos M, FIBRAs, acciones de empresas mexicanas e internacionales, y quizás un componente de UDIS, puede mitigar el impacto de las caídas en un sector o tipo de activo específico.
• Inversión Periódica (Promedio de Costo en Pesos): En lugar de invertir una gran suma de una vez, invierte montos fijos regularmente. Esto te permite comprar más activos cuando los precios son bajos y menos cuando son altos, promediando tu costo de entrada a lo largo del tiempo.
• Mantén la Calma y Evita Decisiones Emocionales: Los mercados son volátiles. Habrá días, meses o incluso años difíciles. Un inversionista a largo plazo entiende que estas correcciones son temporales y que la paciencia es una virtud. La historia nos muestra que los mercados siempre se recuperan.
• Rebalanceo de Cartera: Periódicamente, revisa tu cartera para asegurarte de que sigue alineada con tus objetivos y tolerancia al riesgo. Si un activo ha crecido mucho, véndelo para comprar activos que hayan bajado, manteniendo tu asignación original.
• Asesoría Profesional: Nuestros expertos sugieren que la mejor estrategia es contar con un plan de inversión sólido y personalizado. En netWorth podemos ayudarte a diseñar una estrategia que considere tu perfil de riesgo, tus objetivos y el panorama económico mexicano.

Ciclos del Mercado y Tasas de Interés en México

Un claro ejemplo de cómo los ciclos impactan en la economía mexicana es la política monetaria de Banxico. Sus decisiones sobre la tasa de referencia influyen directamente en el costo del crédito y el rendimiento de instrumentos de deuda, como los Cetes. En periodos de alta inflación, Banxico tiende a subir las tasas para frenar el consumo y la inversión, lo que puede desacelerar la economía. Cuando la inflación está bajo control, pueden bajarlas para estimular el crecimiento.

Como puedes observar en el gráfico, la tasa de referencia de Banxico, un indicador clave para el rendimiento de inversiones de bajo riesgo como los Cetes, experimenta sus propios ciclos. Entender estos movimientos te permite anticipar cómo podrían comportarse tus inversiones en el mercado de deuda.

Conclusión: La Visión a Largo Plazo es tu Mejor Aliada

Los ciclos del mercado son una parte intrínseca de la inversión. En lugar de temerles, debemos aprender a comprenderlos y utilizarlos a nuestro favor. Para el inversionista mexicano, la clave del éxito a largo plazo radica en la paciencia, la diversificación inteligente y la capacidad de mantener el rumbo a pesar de la volatilidad.

En netWorth, estamos comprometidos a ser tu aliado en este camino. Queremos que tomes el control de tus finanzas, construyendo un futuro sólido y próspero para ti y tu familia. No dejes que las fluctuaciones a corto plazo te desvíen de tus metas a largo plazo.

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