Invertir para el retiro o comprar un departamento: ¿Qué conviene más?

Es el dilema clásico del inversionista mexicano. Culturalmente, amamos los "ladrillos"; nos dan una sensación de seguridad tangible que un estado de cuenta digital a veces no logra transmitir. La idea de "vivir de mis rentas" es el sueño dorado de muchos. Sin embargo, cuando analizamos los números fríos, la competencia entre comprar un inmueble y un Plan Personal de Retiro (PPR) bien estructurado es mucho más reñida de lo que parece. En netWorth, ponemos las matemáticas sobre la mesa para que decidas con la cabeza, no solo con la emoción.

Opción A: Bienes Raíces (El camino de los "Ladrillos")

Comprar un departamento para rentarlo tiene beneficios innegables: plusvalía (aumento de valor de la propiedad) y flujo de efectivo (rentas). Sin embargo, para el retiro, tiene desafíos que a menudo se ignoran:

• Alta Barrera de Entrada: Necesitas un enganche fuerte (20-30%) y buen historial crediticio.
• Baja Liquidez: Si tienes una emergencia médica a los 70 años, no puedes vender "un baño" del departamento. Vender el inmueble completo puede tardar meses.
• Costos Ocultos (Cap Rate Real): Entre mantenimiento, predial, meses sin inquilino y reparaciones, el rendimiento real anual de una renta en México suele bajar del 5-6% bruto al 3-4% neto.

Opción B: PPR / Inversión Financiera (El camino del Interés Compuesto)

Un PPR enfocado en índices globales (como el S&P 500) funciona diferente. No recibes rentas mensuales hoy, pero acumulas capital masivo para mañana.

• Accesibilidad: Puedes iniciar con $2,000 pesos al mes.
• Beneficio Fiscal Único: Hacienda (SAT) te devuelve impuestos cada año por tus aportaciones. Si reinviertes esa devolución, potencias tu rendimiento a niveles que un inmueble difícilmente iguala sin apalancamiento.
• Cero Mantenimiento: No hay inquilinos que te llamen porque se rompió la tubería, ni predial que pagar.

Comparativa Directa: Pros y Contras

¿Cuál es el ganador?

No hay un ganador absoluto, pero sí una recomendación estratégica:

• Gana el PPR si: Buscas construir patrimonio sin complicaciones, aprovechar beneficios fiscales al máximo, necesitas flexibilidad y no tienes un capital inicial millonario.
• Gana el Inmueble si: Tienes acceso a crédito barato, conoces bien el mercado inmobiliario para encontrar "joyas" subvaluadas y estás dispuesto a gestionar inquilinos como un trabajo extra.

La mejor estrategia suele ser: Construye tu base de capital en un PPR (líquido y eficiente) y, cuando tengas suficiente, diversifica comprando inmuebles sin endeudarte peligrosamente.